Kako trgovati na svetskim berzama – vodič za investiranje | Raiffeisen mTrader
Investiranje u finansijske instrumente je lako dostupno i praktično uz novu funkcionalnost mTrader platforme u okviru Moja mBanka mobilne aplikacije Raiffeisen banke.
Ovaj vodič detaljno objašnjava kako možete sami da koristite brokerske usluge banke, kojim finansijskim instrumentima možete trgovati, koje vrste naloga koje možete davati, ali i kako da maksimalno iskoristite prednosti mTrader aplikacije.
Šta je mTrader i kako mogu da ga koristim?
mTrader je jedna od opcija u Moja mBanka aplikaciji za onlajn trgovinu finansijskim instrumentima.
Da biste koristili mTrader uslov je da imate potpisan ugovor o trgovinskom zastupanju u kupovini i prodaji finansijskih instrumenata, aktivnu Moja mBanka mobilnu aplikaciju kao i otvorene sledeće račune u Raiffeisen banci:
- Račune hartija od vrednosti za trgovanje na domaćem i stranom tržištu;
- Namenske novčane račune za trgovanje (dinarski i devizni).
Detaljno uputstvo o korišćenju mTrader funkcionalnosti pročitajte na našoj Bazi znanja.
Kako fizička lica mogu da koriste Raiffeisen brokerske usluge
Postoji tri načina na koja kao fizičko lice možete da investirate na svetskim berzama koristeći usluge Raiffeisen banke:
- Samostalno, preko „mTrader“ platforme u okviru Moja mBanka mobilne aplikacije.
- Mejlom u okviru Moja mBanka mobilne aplikacije i internet bankarstva za klijente korisnike Paketa privatnog bankarstva u okviru radnog vremena definisanog za prijem naloga.
- Neposredno u filijalama banke ovlašćenim za prijem naloga u okviru radnog vremena definisanog za prijem naloga.
Čime mogu da trgujem – dostupni finansijski instrumenti
Za trgovanje kroz mTrader je dostupno nekoliko vrsta finansijskih instrumenata:
- Akcije
- ADR/GDR-ovi
- ETF-ovi
Pročitajte i detaljan prikaz tržišta na kojima je moguće trgovanje tim instrumentima.
Trgovanje akcijama
Akcija je vlasnički udeo u nekoj kompaniji. Kada kupite akciju, postajete vlasnik dela te kompanije i imate pravo na deo njene dobiti (dividendu), kao i na potencijalni rast vrednosti akcije.
Uzmimo kao primer akcije kompanije “Tesla”. Kada kupite “Tesline” akcije, vi posedujete mali deo te kompanije.
Ako “Tesla” posluje dobro, vrednost vaših akcija može rasti, dok u slučaju da ta kompanija posluje loše, vrednost vaših akcija može pasti.
Prednosti trgovine akcijama
- Mogućnost visokog prinosa
- Pravo glasa na skupštini akcionara
- Potencijalna isplata dividendi.
Rizici trgovine akcijama
- Rizik promene tržišne cene akcija. Vrednost akcija može varirati (naviše ili naniže) u zavisnosti od velikog broja faktora kao što je, na primer, promena tržišnih kamatnih stopa, kretanja u privredi,politika centralne banke, inflacija, itd.
- Rizik od gubitka uloženog kapitala, u slučaju pada cene akcija, odnosno lošeg poslovanja kompanije koja je akcije emitovala
- Valutni rizik, u slučaju promene vrednosti valute u kojoj su akcije emitovane.
ETF-ovi (Exchange Traded Funds)
ETF je investicioni fond kojim se trguje na berzi kao i akcije. On prati određeni indeks, sektor, robu ili grupu sredstava. Kupovinom jednog ETF-a, investirate u više različitih hartija od vrednosti odjednom, što omogućava diverzifikaciju.
Primer: ETF koji prati S&P 500 indeks sadrži akcije 500 najvećih američkih kompanija.
Prednosti investiranja u ETF-ove
- Diverzifikacija uz jednu investiciju
- Niži troškovi u poređenju sa tradicionalnim fondovima
- Laka kupovina i prodaja na berzi
Potencijalni rizici investiranja u ETF-ove
- Rizik promene tržišne cene ETF-ova, odnosno finansijskih instrumenata na kojima su bazirani (kao i kod akcija).
- Rizik od promene kamatnih stopa, u zavisnosti od strukture finansijskih instrumenata na kojima je ETF baziran.
- Rizik praćenja (ETF možda ne prati indeks savršeno, što može rezultovati razlikom u uspešnosti prinosa ETF-a i indeksa ili referentne vrednosti koji su mu osnova).
- Valutni rizik, u slučaju promene vrednosti valute ETF-a.
ADR (American Depositary Receipt) i GDR (Global Depositary Receipt)
ADR i GDR su instrumenti koji omogućavaju investitorima da ulažu u strane kompanije bez potrebe da trguju na stranim berzama.
ADR je finansijski instrument koji predstavlja akcije strane kompanije, ali se trguje na američkim berzama (npr. NYSE, NASDAQ).
GDR je sličan ADR-u, ali se trguje na više međunarodnih tržišta (npr. London, Frankfurt).
Jedan ADR ili GDR može predstavljati jednu ili više akcija strane kompanije, odnosno može biti izdat tako da predstavlja polovinu jedne akcije. Ovaj odnos naziva se „conversion ratio“ i definiše se u trenutku izdavanja ADR-a odnosno GDR-a.
Na primer, ako želite da investirate u kinesku kompaniju “Alibaba”, možete kupiti njen ADR na američkoj berzi.
Prednosti trgovanja ADR-ovima i GDR-ovima
- Pristup stranim kompanijama bez valutne konverzije
- Trgovanje na poznatim berzama
- Transparentnost i regulacija
Rizici trgovanja ADR-ovima i GDR-ovima
- Valutni rizik u slučaju promene vrednosti valute instrumenta.
- Rizik promene tržišne cene ADR/GDR-a (kao i kod akcija).
- Rizik od gubitka uloženog kapitala, u slučaju lošeg poslovanja kompanije koja je emitovala ove instrumente.
- Geopolitički i regulatorni rizici - izmene relevantnih propisa i/ili promene u dosadašnjoj praksi upravnih i regulatornih organa države izdavaoca ADR-a/GDR-a može imati negativni uticaj na profitabilnost ulaganja. Ulaganje u ADR i GDR-ove nosi rizik od dvostrukog oporezivanja, npr dividende koje investitor prima mogu biti oporezovane u zemlji porekla kompanije, kao i u zemlji gde investitor ima poresku rezidentnost.
Vrste naloga koje je moguće ispostaviti preko banke
Klijentima će na raspolaganju biti različite vrste naloga u zavisnosti da li naloge ispostavljaju na Beogradskoj berzi ili na stranim tržištima.
Ukoliko klijent ispostavlja nalog za trgovanje finansijskim instrumentima na domaćem tržištu, moguće je da ispostavi sve naloge dostupne na Beogradskoj berzi i to: tržišni nalog, limit nalog, kao i sve posebne vrste naloga, detaljno opisane u nastavku teksta.
Prema vremenskom važenju naloga, na domaćem tržištu moguće je dati dnevni nalog, kao i nalog koji važi do određenog dana, u roku trajanja najduže do 31.12.2037. godine.
Tržišni nalog po vremenu trajanja može da bude samo dnevni.
Ukoliko klijent ispostavlja nalog za trgovanje finansijskim instrumentima na stranim tržištima, biće moguće ispostaviti samo kupovni ili prodajni limit nalog.
Nalog na stranim tržištima može biti ispostavljen sa maksimalnom dužinom trajanja od 30 dana.
Takođe, klijent može da izvrši opoziv izdatih naloga ukoliko su ispunjeni određeni uslovi objašnjeni u nastavku ovog dokumenta.
U nastavku je objašnjenje kako funkcionišu limit i tržišni nalozi, nalog za opoziv, kao i posebni nalozi koje će biti moguće ispostaviti samo na Beogradskoj berzi.
Tržišni nalog (Market Order)
Tržišni nalog je instrukcija da se kupovina ili prodaja finansijskog instrumenta izvrši odmah po najboljoj dostupnoj ceni na tržištu.
Prednost: Brza realizacija naloga.
Nedostatak: Nema kontrole nad cenom – transakcija se izvršava po trenutno dostupnoj tržišnoj ceni, koja može varirati.
Primer: Ako želite odmah da prodate akcije kompanije, tržišni nalog će se realizovati po najvećoj ceni koju neko trenutno nudi za kupovinu.
Limit nalog (Limit Order)
Limit nalog je instrukcija da se kupovina ili prodaja izvrši samo po određenoj (ili boljoj) ceni koju Vi odredite.
Prednost: Imate potpunu kontrolu nad cenom po kojoj želite da trgujete.
Nedostatak: Nalog možda neće biti izvršen ako tržište ne dostigne tu cenu.
Primer: Ako želite da kupite akcije po ceni od 100 RSD, a trenutna tržišna cena je 105 RSD, Vaš nalog će biti aktivan, ali neće biti izvršen dok cena ne padne na 100 RSD ili niže.
Prethodno izdate naloge moguće je opozvati u mTrader-u davanjem naloga za opoziv. U nastavku je objašnjen koncept opoziva naloga.
Nalog za opoziv (storniranje) izdatog naloga za trgovanje
Nalog za opoziv je instrukcija kojom klijent traži ukidanje prethodno izdatog naloga za trgovanje (bilo da je u pitanju nalog za kupovinu ili prodaju finansijskog instrumenta), pre nego što je taj nalog izvršen.
Kada se koristi nalog za opoziv?
Nalog za opoziv koristi se kada:
- Promenite mišljenje o kupovini ili prodaji
- Kada želite da izmenite uslove naloga (npr. cenu ili količinu), pa prethodno morate da opozovete postojeći nalog.
- Nalog za opziv koristi se i kada dođe do greške prilikom unosa naloga.
Šta je važno znati o nalozima za opoziv?
Nalog se može opozvati tek nakon prijema naloga na organizovano tržište i aplikativne provere izvršenja naloga na lokalnoj berzi.
- Opoziv je moguć samo dok nalog nije izvršen (ili delimično izvršen).
- Ako je nalog već delimično izvršen, moguće je opozvati neizvršeni deo.
- Opoziv se vrši putem iste platforme ili posrednika preko kojeg je nalog izdat.
Kako izgleda u praksi?
Ako ste, na primer, postavili limit nalog za kupovinu akcija po ceni od 100 RSD, ali ste se predomislili ili želite da promenite cenu, možete poslati nalog za opoziv tog naloga. Nakon što se nalog opozove, možete izdati novi sa željenim uslovima.
Posebni nalozi
Fill or Kill (FOK)
Nalog se izvršava u celosti odmah ili se uopšte ne izvršava.
Immediate or Cancel (IOC)
Deo naloga koji se može odmah izvršiti se realizuje, ostatak se poništava.
Nalog za blok trgovanje (moguće ga je ipostaviti samo u ovlašćenoj filijali)
Za transakcije koje se obavljaju van redovnog tržišta, obično između institucionalnih investitora.
Ispostavljanje naloga i radno vreme za ispostavljanje naloga
Radno vreme za prijem naloga za trgovanje definisano je u okviru Pravila i procedura poslovanja Odeljenja za poslove investicionog bankarstva.
Klijent može samostalno davati naloge za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata na domaćem i stranim tržištima, putem mTrader aplikativnog rešenja u okviru Moja mBanka mobilne aplikacije.
Kada se nalozi vezani za kupovinu, odnosno prodaju hartija od vrednosti daju putem „mTrader“ aplikativnog rešenja u okviru Moja mBanka mobilne aplikacije, klijent ispostavlja nalog u skladu sa Korisničkim uputstvom za mTrader.
Svi nalozi ispostavljeni u toku radnog vremena pojedinačnih tržišta biće odmah prosleđeni na lokalnu berzu.
Nalozi ispostavljeni van radnog vremena pojedinačnog tržišta neće biti prihvaćeni.
Prilikom ispostavljanja kupoprodajnih naloga aplikativno se proverava pokriće naloga. Nalozi koji nisu pokriveni adekvatnim iznosom sredstava neće biti prihvaćeni.
Klijent se obavezuje da će ispostavljati naloge za kupovinu i prodaju hartija od vrednosti koji su u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala, Zakonom o sprečavanju pranja novca i finansiranja terorizma, Zakonom o deviznom poslovanju, deviznim propisima Narodne banke Srbije i ostalim propisima koji regulišu predmetnu materiju.
Banka će odbiti svaki nalog koji nije u skladu sa pomenutim zakonima.
Nekoliko napomena za kraj
mTrader nije trgovačka platforma, već aplikacija koja omogućava ispostavljanje onlajn naloga trgovine finansijskim instrumentima. Aplikacija nije namenjena za profesionalne korisnike i onemogućava kupovinu, a zatim i prodaju istog instrumenta istog dana (“intraday trading”).
Banka zbog tih razloga ne snosi odgovornost za pričinjenu štetu ili gubitke koji mogu nastati usled prekida rada, kvara, kašnjenja ili drugih tehničkih problema povezanih sa korišćenjem Moja mBanka aplikacije, uključujući probleme sa softverom, internet vezom ili drugim povezanim aplikacijama i sistemima.